بررسی فولاد آلیاژ ایران
شرکت فولاد آلیاژ ایران بزرگترین تولید کننده انواع فولاد آلیاژِی در ایران و خاورمیانه و یکی از مدرن ترین کارخانجات فولاد آلیاژِی دنیا می باشد. کارخانجات فولادسازی، نورد مقاطع سنگین، نورد مقاطع سبک، عملیات حرارتی و تکمیل کاری واحدهای جنبی این شرکت مجهز به پیشرفته ترین تجهیزات و و دانش فنی می باشد.
شرکت فولاد آلیاژ ایران محصولات خود را در واحدهای فولادسازی با ظرفیت اسمی ۵۵۰هزارتن و نورد با ظرفیت ۲۶۰هزارتن تولید می کند.شرکت در حال حاضر با استفاده از آهن اسفنجی و آهن قراضه به همراه آلیاژها به تولید محصولات خود می پردازد که سطح مصرف آهن قراضه ۳۰درصد و آهن اسفنجی ۷۰ درصد می باشد . ظرفیت عملی تولید فولاد خام شرکت ۵۵۰هزارتن و ظرفیت عملی نورد سنگین شرکت در شرایط همسان تولید ۳۲۶هزارتن می باشد.
طبق برنامه شرکت تا پایان سال باید ۳۵۴هزارتن محصولات آلیاژی، ۳۷هزارتن محصولات مهندسی و صنعتی و۲۹هزارتن محصولات ساختمانی تولید شود که طی عملکرد ۵ماهه ازابتدای سال حدود۱۲۱هزارتن محصولات آلیاژی(۳۴درصد پوشش مقدار پیش بینی شده)، ۳۹هزارکیلوگرم محصولات مهندسی و ساختمانی(کاملا مقدار پیش بینی را پوشش داده و احتمالا رشد بیشتری خواهد داشت) و ۱۰۶۰ تن محصولات ساختمانی (۳درصد مقدار پیش بینی که البته شرکت قصد حذف این محصولات را از سبد خود دارد ) به ثبت رسانده است.
در گزارش ۳ ماه ۶۹میلیارد تومان مبلغ فروش صادراتی و ۲۱۷ میلیارد تومان مجموع فروش داخلی بوده است و با حاشیه سود ۱۰درصدی به ازای هر سهم ۲۶ ریال سود ساخته است(سرمایه فعلی شرکت ۴۹۹میلیارد تومان می باشد.)
اما باید نکاتی مهمی را در مورد بهای تمام شده شرکت ذکر کرد که به نظر ریسک های مهم و تاثیرگذاری بر شرکت خواهند بود، این ریسک ها شامل الکترود گرافیتی و قیمت آهن اسفنجی و قراضه می باشد.
الکترود گرافیتی از فروردین سال ۹۶ که هر تن ۱۵،۵ میلیون تومان بوده در تیرماه به هر تن ۱۱۶ میلیون تومان رسیده است که البته با نرخ ارز کنونی این قیمتها رشد داشته اند و حدودی ذکر شده است و باید دقت کرد که تمام الکترود گرافیتی کشور تماما وارداتی است و فولاژ هم از هنو و چین الکترود وارد می کند . البته طبق اعلام شرکت برای سال جاری ۲۲۰۰تن الکترود گرافیتی با نرخ هر تن ۹۲ میلیون تومان خریداری شده ولی طبق شنیده ها شرکت حداکثر برای ۲ ماه آینده الکترود در اختیار دارد و در تامین آن به مشکل خورده است.
طی یکسال گذشته محصولات فولاد رشد قیمتی را داشتند که در چرخه فولاد آهن اسفنجی هم از اردیبهشت ۹۶ از نرخ هر تن ۷۲۰هزارتومان به ۱میلیون ۳۰۰ هزارتومان در تیرماه ۹۷ رسیده است، که البته باید توجه کرد ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان آهن اسفنجی بوده و اصلا نیازی به واردات ندارد ولی به هرحال این محصول هم رشد قیمتی زیادی داشته است.
قراضه هم از هر تن ۸۲۶هزارتومان به ۱میلیون ۹۵۰هزارتومان رسیده که این مواد اولیه مصرفی شرکت هم رشد بسیار زیادی را داشته است .
باید توجه کرد که در ۳ ماهه ابتدایی امسال از ۲۵۳میلیارد تومان بهای تمام شده شرکت مبلغ ۱۵۹ میلیارد تومان مواد مستقیم مصرفی می باشد یعنی ۶۲ درصد کل بهای تمام شده مواد مصرفی می باشد .
باتوجه به سودسازی و فروش شرکت به نظر کمی باشد نسبت به خرید سهام شرکت محتاط تر بود و تحلیل دقیق تری انجام داد .