عملکرد مثبت تولیدکنندگان مس در بهار ۹۸/ فملی و فباهنر با افزایش سود همراه بودند

بررسی عملکرد شرکت صنایع مس شهید باهنر / فباهنر برای هر سهم سود ۱۳۱ ریالی شناسایی کرد

شرکت صنایع مس شهید باهنر (فباهنر) در سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸، چهار هزار و ۳۹۹تن فروش داشته است که این مقدار فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد ۶۶۱ تنی را داشته است. علاوه بر افزایش مقداری فروش، نرخ فروش محصولات شرکت نیز از ابتدای ۹۷ روند صعودی را طی کرده است. به طور مثال تسمه ورق برنجی به عنوان یکی از محصولات شرکت، افزایش ۴۹ درصدی را در نرخ فروش تجربه کرده است. قیمت این محصول برای سال مالی منتهی به اسفند ۹۷، هرتن ۳۳ میلیون و ۵۵۵ هزار تومان قیمت‌گذاری شده است و در سه ماهه ۹۸ هر تن تسمه ورق برنجی به ۴۴ میلیون و ۹۸۹ هزار تومان است.

بنابراین با توجه به افزایش قیمت محصولات شرکت و افزایش مقداری فروش در سه ماهه جاری نسبت به مدت مشابه سال قبل، درآمد مس شهید باهنر افزایش داشته است. درآمد صنایع مس شهید باهنر از ۱۱۹ میلیارد تومان در سه ماهه منتهی به خرداد ۹۷ با رشد ۱۰۶ درصدی (معادل ۱۲۶ میلیارد تومان) به ۲۴۵ میلیارد تومان رسیده است. اما بهای تمام شده با رشد ۱۱۴ درصدی، افزایش بیشتری نسبت به درآمدهای عملیاتی داشته و به ۲۱۷ میلیارد تومان رسیده است. بنابراین برتری رشد هزینه‌ها به درآمدها موجب شده است، حاشیه سود شرکت کاهش یابد.

سود ناخالص فباهنر از ۱۸ میلیارد تومان به ۲۸ میلیارد تومان افزایش یافته است، این در حالی است که حاشیه سود ناخالص فباهنر از ۱۵ درصد به ۱۱ درصد رسیده است.

سود عملیاتی فباهنر از ۱۴ میلیارد تومان با رشد ۷۱ درصدی به ۲۴ میلیارد تومان رسیده است. به دلیل افزایش ۱۰۰ میلیارد تومانی سایر درآمدهای عملیاتی بخشی از کاهش حاشیه سود فباهنر پوشش داده شده و از شدت کاهش حاشیه سود فباهنر کاهش یافته است، اما همچنان کاهش حاشیه سود دو درصدی را برای فباهنر شاهد می‌باشیم. حاشیه سود عملیاتی فباهنر از ۱۲ درصد به ۱۰ درصد کاهش یافت.

سود خالص فاهنر از هفت میلیارد تومان با رشد ۱۱۸ درصدی (معادل ۸ میلیارد تومان) به ۱۵ میلیارد تومان رسیده است. با توجه به کاهش هزیه مالی و افزایش سایر درآمدهای غیر عملیاتی فباهنر حاشیه سود خالص همانند دیگر حاشیه سودها کاهش نداشته و به یک ثبات رسیده است.

فباهنر با توجه به ساخت سود خالص ۱۵ میلیارد تومانی، برای هر سهم سود خالص ۱۳۱ ریالی شناسایی کرده است.

بررسی عملکرد شرکت ملی صنایع مس ایران/ فملی برای هر سهم سود ۴۰۲ ریالی شناشایی کرد

شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی)، در سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸، مقدار ۲۸۰ هزار و ۵۵۰ تن فروش داشته است. مقدار فروش فملی در دوره سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸ نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش داشته است. مقدار فروش فملی در این دوره بیش از ۷۶ هزار تن کاهش یافته است اما نکته قابل توجه در مورد فملی افزایش میزان صادرات فملی در دوره سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸ است. علی‌رغم تبلیغات وسیع در رابطه به تحریم‌ها و  کند شدن روند صادرات، فروش عملیاتی فملی نشان داده از ناحیه صادرات طی سه ماه جاری مشکلی نداشته است.

بنابراین با توجه به کاهش مقدار فروش شرکت و افزایش نرخ فروش محصولات، درآمد شرکت با رشد ۸۹ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به درآمد عملیاتی چهار هزار و ۹۶۴ میلیارد تومان رسیده است. این در حالی است که بهای تمام شده فملی تنها ۲۱ درصد رشد کرده است و به هزار و ۵۳۵ میلیارد تومان رسیده است. از دلایل اصلی برتری رشد درآمد عملیاتی فملی به رشد بهای تمام شده، افزایش درآمد ناشی از رشد نرخ فروش محصولات است. بنابراین با توجه به برتری رشد درآمدها، حاشیه سود فملی در دوره سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸ نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافته است.

سود ناخالص فملی با رشد ۱۵۲ درصد به ۳ هزار و ۴۳۰ میلیارد تومان رسیده است و حاشیه سود ناخالص شرکت از ۵۲ درصد به ۶۹ درص افزایش یافت.

سود عملیاتی فملی نیز با رشد ۱۸۷ درصدی به سه هزار و ۳۶۱ میلیارد تومان رسیده است. علاوه بر افزایش درآمدهای عملیاتی، افزایش ۱۹۷ میلیارد تومانی سایر درآمدهای عملیاتی منجر به رشد قابل توجه سود عملیاتی فملی شده است و همچنین حاشیه سود عملیاتی فملی از ۴۵ درصد با افزایش ۲۳ درصدی به ۶۸ درصد رسیده است.

سود خالص فملی در دوره سه ماه منتهی به خرداد ۹۸ نسبت به مدت مشابه سال قبل با رشد ۱۷۴ درصدی به سه هزار و ۱۳۹ میلیارد تومان رسیده است. هزینه‌های مالی فملی با کاهش ۶۰ درصدی در این دوره به ۲۴۸ میلیارد تومان رسید اما درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌های شرکت نیز ۱۹ درصد کاهش داشته و به ۲۳ میلیارد و ۸۷۷ میلیون تومان رسیده است.  بنابراین این موضوع موجب شده است رشد سود خالص کمی کاهشی‌تر از سود عملیاتی رقم خورد. حاشیه سود خالص فملی با افزایش ۲۰ درصدی به ۶۳ درصد رسیده است.

با توجه به سود خالص سه هزار و ۱۳۹ میلیارد تومانی، فملی برای دوره سه ماهه منتهی به خرداد ۹۸ برای هر سهم سود ۴۰۲ ریالی شناسایی کرده است.

بنابراین عملکرد فملی را با توجه به افزایش درآمد، سود و همچنین رشدهای قابل توجه حاشیه سود می‌توان مثبت ارزیابی کرد و به سالی پرسود برای این شرکت امیدوار بود چرا که ۶۳ درصد از درآمدهای ساخته شده شرکت را سود خالص تشکیل می‌دهد.