مروری بر ساختار بنیادی شرکت زرین معدن آسیا#فزرین

این شرکت شامل یک شرکت اصلی به نام زرین معدن آسیا (سهام عام )و گسترش صنایع روی ایرانیان (سهام خاص )و سیمین معدن قزلجا(سهام خاص ) بعنوان  شرکت فرعی می باشد .
ماهیت شرکت در زمینه تولید کنسانتره سرب و روی می باشد .فرایند اصلی  تولید، شامل خرد کردن،شستشو،تصفیه و ذوب مواد معدنی می باشد . که سرانجام از خاکه های کم عیار کنسانتره(فلوتاسیون ) روی پر عیار حاصل می شود

بازار اصلی شرکت در گذشته چندین شرکت داخلی و خارجی بوده است اما از سال۱۳۹۷ به بعد فروش صادراتی قطع شده است و تمام محصولات در بازار داخل به فروش می رسد .
سهامداران عمده ی این شرکت بیشتر اشخاص حقیقی می باشند که بیش از ۵۰ درصد سهام شرکت در اختیار آنها می باشد .اخیرا شرکت درصد مجوز خرید  سهام خزانه تا حدود ۴ درصد (طی ۴ ماه شروع از اول آذر  )به منزله جلوگیری از نوسانات و حفظ ارزش سهام شرکت می باشد .

سرمایه گذاری در شرکت توسعه معادن فلات زرین کیمیا به میزان ۱۰ درصد سرمایه و خرید ۲۵ درصد از سهام توسعه معادن زرین صبا به منظور ایجاد تنوع لازم در منابع خرید و اکتشاف ماده معدنی مورد نیاز انجام داده است . این شرکت قصد دارد در آینده نزدیک سهام شرکت صنایع روی ایرانیان  که یکی از شرکت های فرعی شرکت می باشد در فرابورس عرضه کند.

ظرفیت اسمی تولید کنسانتره روی حدود ۳۶۵ هزار تن می باشد که  میانگین تولید سالیانه حدود ۸۰ هزار تن می باشد اما سال ۱۳۹۸ حدود ۵۸ هزار تن تولید داشته است. دلیل عمده این  افت در تولید مربوط به کاهش سهمیه در خاکه معدنی بعنوان مواد اصلی مورد نیاز برای تولید محصول می باشد . ظرفیت اسمی تولید سرب ۳۶ هزار تن می باشد که در سالهای کذشته  علی رقم ظرفیت عملی ۱۶ هزار تن حدود ۲هزارتن تولید گزارش نموده است .

در گزارش فعالیت شرکت در ۹ ماهه سال جاری حدود ۴۲ هزار تن کنسانتره روی تولید کرده است با این شرایط پیش بینی می شود در انتهای سال جاری توانایی تولید ۵۷ هزار تن محصول داشته باشد در بهترین حالت ۵۸ هزار تن که مطابق می شود با میزان  تولیدی که مدیران شرکت در نظر داشتند . برای سال ۱۴۰۰ نیز تولید ۶۰ هزار تن محصول پیش بینی می شود .

قیمت فروش محصولات شرکت براساس نرخ جهانی شمش روی و سرب (LME) ،عیار،نرخ دلار نیمایی و میزان رطوبت بستگی دارد .هم اکنون قیمت جهانی هر تن شمش روی حدود ۲۷۵۰ دلارمی باشد قیمت هر تن کنسانتره روی ضریبی از قیمت شمش می باشد در سالهای گذشته ضریب قیمتی آن ۱۰ درصد می باشد .در سال جاری این درصد رشد کرده است هم اکنون حدود ۱۴ درصد از قیمت جهانی شمش می باشد . پیش بینی ۱۴ درصد از قیمت شمش روی و ۸۰ درصد از قیمت سرب برای ادامه سال جاری و سال ۱۴۰۰ در نظر گرفته می شود .نرخ جهانی برای شمش روی ۲۷۰۰ دلار و سرب ۲۰۰۰ دلار در نظر گرفته شده است .

خاکه معدنی حدود ۹۰ درصد از بهای تمام شده شرکت را به خود اختصاص داده است که تحت تاثیر عیار ،نرخ جهانی شمش ،و تورم قرار می گیرد . مشکل اصلی شرکت نرخ خاک معدنی نمی باشد بلکه تامین خاک می باشد . به صورتی که اگر تامین خاک مطلوب باشد شرکت توانایی تولید بیش از ۳۰۰ هزار تن را نیز دارد . قیمت هر تن خاک معدنی به طور میانگین حدود ۴۵ درصد از قیمت کنسانتره در نظر گرفته می شود .

هزینه حمل خاک معدنی به ازای هر تن درسال جاری ۶۰ هزار تومان و سال ۱۴۰۰ حدود ۸۰ هزار تومان در نظر گرفته شده است .
درآمد حاصل از شرکت های فرعی سیمین معدن قزلجا و گسترش صنایع روی ایرانیان متناسب با درصد مالکیت و ۳۵ میلیارد تومان برای سال جاری و برای سال ۱۴۰۰ مقدار ۴۵ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است .

فروش تخمینی برای سال جاری مطابق مفروضات بالا و دلار نیمایی ۲۵ هزار تومان برای سال جاری و سال ۱۴۰۰ به ترتیب ۳۸۰میلیارد تومان و ۴۳۰میلیارد تومان تخمین زده می شود .سود با احتساب اثر افزایش سرمایه جدید ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم و برای سال ۱۴۰۰ حدود ۲۶۰ تومان تخمین زده می شود.