عرضه جهانی طلا در سال جاری یک درصد افزایش می‌یابد
معدن۲۴: بر پایه تازه‌ترین گزارش سالانه مؤسسه مشاوره فلزات گرانبها «متالز فوکِس» (Metals Focus)، با رشد قابل توجه تولید معادن طلا، عرضه جهانی این فلز گرانبها در سال جاری میلادی یک درصد افزایش خواهد یافت.
بر اساس این گزارش، کل تقاضای جهانی طلا در سال جاری ۹ درصد کاهش خواهد داشت که عمدتاً ناشی از کاهش دو رقمی تقاضا برای طلا در بخش جواهرات است.
از منظر قیمتی، پیش‌بینی می‌شود طلا امسال به رکورد تاریخی جدیدی دست یابد. این روند تحت تأثیر نااطمینانی اقتصادی پیرامون سیاست‌های ایالات متحده، تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌ها از افزایش بدهی آمریکا، تنوع‌بخشی پرتفوی سرمایه‌گذاران و همچنین تقاضای قابل توجه بانک‌های مرکزی، تقویت خواهد شد.
بر این اساس، میانگین سالانه قیمت طلا نیز با رشد ۳۵ درصدی به ۳۲۱۰ دلار در هر اونس در سال ۲۰۲۵ می‌رسد که رکورد جدیدی به شمار می‌رود.
در سال ۲۰۲۴، خرید خالص بانک‌های مرکزی به سقف تاریخی ۱۰۸۶ تن رسید؛ روندی که به گفته متالز فوکِس در نتیجه سیاست «کاهش وابستگی به دلار» و تمایل کشورها به افزایش ذخایر طلاست. پیش‌بینی می‌شود این روند امسال نیز ادامه یافته و بانک‌های مرکزی بالغ بر ۱۰۰۰ تن طلا خریداری کنند.
تولید معادن طلا نیز به رکورد جدیدی رسید و با رشد ۶ درصدی نسبت به سال قبل، به ۳۶۶۱ تن در سال ۲۰۲۴ افزایش یافت که عمدتاً تحت تاثیر رشد تولید معادن کشورهایی همچون مکزیک، کانادا و غنا بود. انتظار می‌رود تولید معادن طلا در سال جاری با یک درصد افزایش، به ۳۶۹۴ تن برسد؛ روندی که راه‌اندازی پروژه‌های معدنی جدید نیز به آن سرعت داده است.
همزمان هزینه تأمین طلا نیز به دلیل فشارهای تورمی و افزایش حق امتیازها ۸ درصد افزایش یافته و به ۱۳۹۹ دلار به ازای هر اونس رسیده است.
فعالیت‌های بازیافت نیز با رشد ۱۱ درصدی به ۱۳۶۸ تن در سال ۲۰۲۴ رسید که بالاترین سطح در ۱۲ سال اخیر است و بخش عمده‌ای از این رشد مربوط به چین با افزایش ۲۶ درصدی بود. در هند به علت رشد وام‌های طلا، حجم طلای اسقاطی کاهش یافته است.
متالز فوکِس پیش‌بینی می‌کند امسال سطح بازیافت تقریباً ثابت بماند.
کاهش شدید تقاضا برای جواهرات و ثبات سرمایه‌گذاری
تقاضای جهانی برای ساخت مصنوعات طلا در سال ۲۰۲۴به میزان ۹ درصد کاهش یافت؛ افتی که عمدتاً ناشی از ضعف بازار چین بود. بدون احتساب چین، افت تقاضا تنها ۱ درصد بوده که بیانگر مقاومت سایر بازارها در برابر رشد ۲۳ درصدی قیمت طلا است.
انتظار می‌رود کاهش تقاضا در بخش جواهرات در سال ۲۰۲۵ عمیق‌تر شده و به ۱۶ درصد برسد، چراکه بازارهای حساس به قیمت مانند هند زیرفشار افزایش قیمت قرار دارند.
در حالی‌که روند سرمایه‌گذاری نهادی در سال ۲۰۲۴ مثبت باقی ماند، سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی با رشد تقاضای سرمایه‌گذاران آسیایی و کاهش در بازارهای غربی همراه بود.
افزایش نااطمینانی های ژئوپلیتیکی، نگرانی درباره بدهی آمریکا و عملکرد قوی بورس آمریکا، عامل تنوع‌بخشی بیشتر سبد دارایی‌ها به سمت طلا عنوان شده است.
مصرف صنعتی طلا در سال گذشته ترکیبی بود؛ مصرف الکترونیکی با بهبود ارسال قطعات الکترونیک و توسعه فناوری هوش مصنوعی ۹ درصد رشد داشت و پیش‌بینی می‌شود امسال نیز ۳ درصد دیگر افزایش یابد. اما تقاضا در بخش‌های تزئینی و دندان‌پزشکی کاهش یافت.
در مجموع، متالز فوکِس معتقد است عوامل بنیادین بازار طلا در سال ۲۰۲۴ همچنان قوی باقی‌ماندند؛ از جمله خرید بانک‌های مرکزی، رشد تولید معادن، افزایش بازیافت و ثبات سرمایه‌گذاری خُرده‌فروشی به ویژه در آسیا.
چشم‌انداز سال ۲۰۲۵:
گزارش متالز فوکِس اعلام کرده با توجه به سیاست‌های اقتصادی و تجاری ایالات متحده، نگرانی‌ها از جنگ‌های تجاری و نبود ثبات مالی در این کشور، انتظار می‌رود قیمت طلا در سال جاری چندین رکورد جدید ثبت کند. به گفته مدیرعامل متالز فوکِس، مسیر راهبردی بانک‌های مرکزی برای مقابله با ریسک‌های ژئوپلیتیک و پولی با تمرکز بیشتر بر طلا ادامه دارد.
در عین حال، بازار همچنان شاهد اختلاف منطقه‌ای در سرمایه‌گذاری، رشد تقاضای خرده‌فروشی در آسیا و استحکام جایگاه طلا به عنوان دارایی امن خواهد بود.
اولین کنفرانس بین‌المللی طلا، نقره و مس در خاورمیانه
تهران، ۲۷ خرداد ۱۴۰۴
02188994685/ ۰۹۳۶۱۵۸۴۷۸۸
با ما همراه باشید