تحلیل عملکرد ۴۱ نماد زنجیره آهن و فولاد
معدن ۲۴: بررسی عملکرد ۴۱ نماد زنجیره آهن و فولاد در دو ماه ابتدایی سال جاری نشان میدهد در حالی که غولهای این صنعت با چالشهای تقاضای داخلی و عوارض صادراتی دستوپنج نرم میکنند، گروهی از شرکتهای چابک با ثبت رشدهای خیرهکننده، مسیر خود را از روند کلی بازار جدا کردهاند.
۱. پیشتازان درآمدی؛ جهش خیرهکننده نمادهای خاص
ارزیابیها نشان میدهد شرکتهایی نظیر سیسکو، ارفع، فسازان و فولاژ با عملکردی متمایز، به طور میانگین درآمدی ۳ برابر اردیبهشت سال گذشته ثبت کردهاند. این گروه همچنین موفق شدهاند در دو ماه نخست، ۴۷ درصد بیش از کل بهار سال گذشته درآمد کسب کنند. در بخش مقاطع نیز فرود با رشد ۲۰۰ درصدی درآمد نقطه به نقطه و پوشش ۳ برابری درآمد بهار ۱۴۰۴، یکی از درخشانترین کارنامهها را به نام خود ثبت کرده است. همچنین فخاس با رشد ۱۳۵ درصدی، در این فهرست جایگاه ویژهای دارد.
۲. چالش غولها؛ فملی و فخوز در انتظار گشایش
فولاد مبارکه و فولاد خوزستان در اردیبهشتماه با کاهش درآمد نسبت به سال گذشته مواجه بودهاند. با این حال، تحلیلگران معتقدند با بهبود زنجیره تأمین اسلب برای مبارکه و رفع مشکلات تولیدی در خط اسلب فخوز، چشمانداز ماههای آتی برای این بزرگان روشنتر است. در صنعت اسفنجی نیز نمادهایی مانند فسبزوار و فصبا برای عبور از رکود درآمدی، چشمانتظار اصلاح عوارض صادراتی و رونق تقاضای داخلی هستند.
۳. فرصتهای سرمایهگذاری با تکیه بر نسبتهای بنیادی
در میان سایر گروهها:
زغالسنگ: کپرور با نسبت P/E مطلوب و رشد ۳۱۹ درصدی درآمد در اردیبهشت، عملکردی تحسینبرانگیز داشته است.
سنگ آهن: کنور تنها نماد موفق این گروه بود که با وجود بیرمقی همگروهیها، رشد ۱۱۹ درصدی نقطه به نقطه را ثبت کرد.
ورقسازها: فسپا و فوکا با رشدهای به ترتیب ۱۳۷ و ۱۲۵ درصدی، بر اساس حاشیه سود فعلی، گزینههایی مستعد برای افزایش سود خالص شناسایی میشوند.
چدن: این نماد به دلیل نسبت P/E مناسب و پوشش ۱۴۰ درصدی درآمد بهار سال گذشته طی تنها دو ماه اخیر، به عنوان گزینهای قابلتأمل مطرح است.
جمعبندی: در شرایط فعلی که سیاستهای صادراتی به یکی از موانع اصلی رشد شرکتهای بزرگ تبدیل شده است، چرخش نگاه سرمایهگذاران به سمت شرکتهای با رشد مقداریِ بالا (نظیر فرود، سیسکو و فسازان) که نسبت به وضعیت عمومی صنعت واکسینه شدهاند، اولویت تحلیلگران بازار سرمایه است.
پایان خبر///